- 2022. keskpaigas hakkasid muutuva määraga kodulaenu intressid oluliselt tõusma ning 2024 sügisel taas langema.
- Kuue kuu euribor oli kuni 2022. aasta suveni negatiivne, aga hakkas siis kerkima ja tõusis 2023 sügisel üle nelja protsendi taseme.
- Esimest korda langes euribor taas alla nelja protsendi eelmise aasta detsembri alguses.
- Võrreldes 2022. aasta augustiga, mil see oli 1,249%, jääb euribor siiski kõrgeks.
- 2025. aastaks on võimalikud erinevad stsenaariumid.
Vaata lisaks:
2022: euribori tõusu aasta
2022 oli Euroopa finantsturgudel märkimisväärne, kuna euribor tõusis pärast pikka negatiivsete intressimäärade perioodi. Euribori määrad, mis olid seitse aastat negatiivsed, hakkasid 2022. aasta keskpaigas tõusma, mõjutades oluliselt laenuvõtjaid ja laenutingimusi.
2024: euribori languse aasta
2024 langus peegeldab majandus- ja rahapoliitika nihkeid:
Euribori languse peamine tegur oli inflatsiooni leevenemine.
Mure Euroopa majanduskasvu aeglustumise pärast muutis Euroopa Keskpanga ettevaatlikumaks. Vastusena majandusnäitajate nõrgenemisele otsustati peatada edasised intressitõusud. See oli suur muutus, sest alles 2024 alguses nägime agressiivset karmistamist.
Mis praegu kodulaenuintressidega toimub?
Enamiku kodulaenude baasintress – kuue kuu euribor – kukkus 2024 detsembri alguseks 2,634 protsendile.
Kuidas mõjutab euribori langus kodulaenu makset?
♠♣♥♦
Kodulaenu krediidi kulukuse määra tüüpnäide
Vaatame, mida tähendab euribori langus läbi lihtsustatud näite.
Laenusumma: 180 000
Laenu intressimäär: 2% + 6 kuu Euribor
2022 juunis (enne euribori tõusu) oli 6 kuu euribor 0.1617%. 180000 laenujäägi pealt oli intressi osa igakuisest laenumaksest 291 eurot kuus
20. novembril 2023 oli euribor 4,0%. Intressi osa igakuisest laenumaksest oli siis 900 eurot kuus
20. novembril 2024 (peale euribori langust) oli 6 kuu euribor 2,761%. Intressi osa igakuisest laenumaksest oli siis 714 eurot kuus
→ 2250 eurot aastas jääb rohkem kätte
2023-2024 november aastase perioodi euribori langus on ca 1,25%. Võrreldes aasta taguse ajaga jääb tarbijal täna 187,5 eurot kuus ja 2250 eurot aastas rohkem kätte.
See võimaldaks näiteks suuremate tagasimaksete kaudu laenu kiiremini tasuda või soetada vajadustele veelgi paremini sobivama kinnisvara.
Näide on lihtsustatud: Selles näites on kõikide laenujääk alati 180 000 eurot. Reaalselt väheneb laenujääk iga kuuga. Samuti ei kajastu langenud euribor maksetes kohe, vaid iga 6 kuu järel, millal täpselt muudatused jõustvad oleneb iga konkreetse lepingu sõlmimise ajast. Samuti põhjustab kõikuv euribor sageli muutusi ka kinnisvaraturul, näiteks võib madalam euribor tõsta olemasoleva kinnisvara hinda.
Kas tead, millal saabub sinu laenu intresside ülevaatamise kuupäev?
Seda näed internetipangas enda laenu infost. Kui tead oma laenu intressimäära muutmise kuupäeva ja tõusu või languse suurust, saad sellega juba varakult arvestada.
Praegune kontekst pakub laenajale erinevaid võimalusi
- Sellises olukorras soovivad osad inimesed oma laenu ennetähtaegselt tagasi maksta, et intressi vähendada.
- Teised otsustavad oma laenulepingud üle uuesti läbi rääkida, et saada kasu madalamatest intressimääradest.
- Laenutingimuste leevenemine annab võimaluse laenu saada laiemale elanikkonnarühmale, sealhulgas varem madalama maksevõime tõttu kõrvale jäetud leibkondadele.
Kuidas mõjutab konkurents laenuturgu?
Kõik see ei jäta mõjutamata laenuturgu. Nõudlus laenude järele on järsult taastunud, kuna inimestel on võimalus soetada kinnisvara väiksemate kuludega. Tõusnud on ka pankade valmidus laene väljastada.
Kliima on laenuvõtjatele soodne
Väiksemad lepingutasud ja/või isikupärastatud intressimäärad on muutunud tavaliseks vahendiks klientide meelitamiseks.
Eesti kodulaenuturul on tugev konkurents toonud marginaalid alla kuni 1,35% tasemele, mis on aastate lõikes märkimisväärne langus.
A- ja B-energiaklassi kodudele pakuvad mitmed pangad 1,45% marginaali. Luminori kampaanias pakutakse uuele kodulaenule lausa 1,35% marginaali.
Millised on väljavaated aastaks 2025?
Jätkuv langus?
Analüütikud prognoosivad, et euribor jätkab lähikuudel langust, mõned prognoosivad langust 2025. aasta keskpaigaks alla 2 %. See võib juhtuda, kui inflatsioon püsib kontrolli all ja Euroopa Keskpank säilitab majanduskasvu toetamiseks leebema hoiaku.
Potentsiaalne stabiliseerumine
Kui euribor langeb, võib see sõltuvalt majandustingimustest stabiliseeruda. Kui aga majanduskasv jääb loiuks, on potentsiaali edasiseks languseks, ehkki aeglasemas tempos.
Globaalsete tegurite mõju
Samas iseloomustab olukorda endiselt teatud ebakindlus. Geopoliitilised pinged, eriti Ida-Euroopas ja Lähis-Idas, ning finantsturgude volatiilsus võivad sundida Euroopa Keskpanka poliitikat üle vaatama. Ka ülemaailmsed majandustingimused, sealhulgas arengud sellistes suurtes majandustes nagu USA ja Hiina, mõjutavad samuti euribori. Kõik globaalsed majandushäired võivad viia EKP poliitika edasiste kohandusteni.
Kui need tegurid püsivad või süvenevad, võib see praegust hoogu aeglustada ja sundida keskpanku oma strateegiat kohandama. Kuid seni, kuni inflatsioon püsib kontrolli all, mis on Euroopa Keskpanga prioriteetne eesmärk, peaksid intressid mitte tõusma.
Madalama euribori võimalik mõju kinnisvaraturule
Madalamad laenukulud
Kui euribor jätkab langust, vähenevad koduostjate laenukulud veelgi. See muudab laenu taskukohasemaks ja suurendab tõenäoliselt nõudlust kinnisvara järele.
Suurenenud ostjate kindlustunne
võib oodata ostjate kindlustunde tõusu. See võib kaasa tuua aktiivsuse ja konkurentsi suurenemise turul.
Kinnisvarahindade stabiliseerumine
Madalamate intresside ja suurenenud nõudluse kombinatsioon võib viia kinnisvarahindade stabiliseerumiseni või isegi mõõduka kasvuni. Kuigi märkimisväärsed hinnatõusud on ebatõenäolised, on teatud segmentides, eriti keskklassi ja luksuslike kinnisvaraobjektides, võimalik kasv.
Üürituru dünaamika
Ajalooliselt on madalamad intressid muutnud ostmise atraktiivsemaks ja üüriturgu mõnevõrra jahutanud. Täna aga ei pruugi ostmine paljude uue põlvkonna vabadust ja mobiilsust hindavate tarbijate jaoks olla eelistatud valik. Eriti suure nõudlusega piirkondades, kus hinnad jätkuvalt tõusevad, võib üüriturul siiski näha suurt nõudlust.
